Boom da IA provoca escassez de NAND e leva mercado a faturamento recorde de US$ 46 bilhões

O mercado global de memórias NAND viu a receita disparar 3,5x (vezes) no primeiro trimestre de 2026, atingindo US$ 46 bilhões, enquanto as remessas de PCs sofreram queda de 11,3% no mesmo período.

O hiperciclo da inteligência artificial (IA), especialmente a chamada IA Agêntica, impulsiona a demanda por data centers, mas o setor de PCs deve seguir em retração até 2028 ou 2029.

Receita recorde de NAND no primeiro trimestre de 2026 supera todo o ano de 2023

Esse valor mencionado acima já supera a receita anual inteira do setor em 2023. O principal fator por trás do crescimento é a IA Agêntica, que exige data centers capazes de armazenar vários petabytes de dados.

Apenas o segmento empresarial (enterprise) respondeu por 43% do mercado total de NAND no Q1 2026. A projeção da Counterpoint é que esse percentual ultrapasse 60% até o fim de 2026.

Samsung lidera mercado de SSD com folga, mas chinesa YMTC avança

A Samsung manteve a liderança global em SSDs com uma participação de 29% no mercado. SK Hynix aparece em segundo lugar com 18%. Kioxia, Micron e Sandisk registraram receitas entre 14% e 13% cada.

A surpresa ficou por conta da fabricante chinesa YMTC, que conquistou 13% de participação global no Q1 2026. O número representa um crescimento anual de 246%.

Com base no gráfico da Counterpoint, a YMTC conseguiu retirar uma fatia significativa da receita de NAND que antes pertencia a Samsung, SK Hynix e Kioxia.

YMTC planeja IPO na China seguindo os passos da CXMT

A YMTC busca abrir capital (IPO) no mercado de ações chinês, imitando a estratégia da CXMT (fabricante chinesa de DRAM que também cresce rapidamente).

Ambas as empresas estão executando um plano chamado de Expansão Épica, que envolve a construção de instalações de produção massivas para dobrar a capacidade atual de saída de wafers.

A CXMT, especificamente, alcançou 13% da participação global no mercado de NAND no Q1 2026, conforme o relatório da Counterpoint.

Mercado de PCs sofre queda de 11,3% e só deve se recuperar em 2030

Enquanto os setores de DRAM e NAND se beneficiam do hiperciclo da IA, o mercado global de PCs enfrenta um cenário oposto. A IDC reportou um declínio de 11,3% nas remessas globais de PCs em 2026.

A expectativa é que o índice permaneça estável em 2027, com sinais de recuperação apenas entre 2028 e 2029. O retorno formal ao crescimento está previsto para 2030.

As remessas globais de PCs devem cair para cerca de 260 milhões de unidades, bem abaixo das 290 milhões de unidades registradas no ano anterior.

Novas plataformas tentam amenizar impacto dos preços altos de componentes

O aumento nos preços de componentes (DRAM e NAND) afeta diretamente as vendas de PCs. Ainda assim, novas plataformas começam a surgir.

A Apple lançou o MacBook Neo, e diversos notebooks com processadores Intel Wildcat Lake chegam ao mercado em designs como o Dell XPS 13, que se posiciona como concorrente direto do Neo com especificações competitivas.

A Qualcomm também desenvolve a linha de entrada Snapdragon série C, voltada para usuários com orçamento limitado.

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Alívio real para o mercado de PCs virá apenas com novas fábricas de DRAM e NAND entre 2029 e 2030

O mercado global está se ajustando aos recentes aumentos de preço. Porém, a única solução definitiva dependerá de novas fábricas de DRAM e NAND atualmente em construção em várias regiões do mundo. Esse início de operação está previsto somente para o período entre 2029 e 2030.

Enquanto isso, continuará a se repetir este cenário: chips de memória serão despejados aos montes para data centers, e isso enquanto usuários de PC (e de outros dispositivos similares) sofrem com aumentos absurdos de preço e falta de estoque.

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Fonte: WCCFtech