UBS dobra previsão para alta dos preços da DRAM e vê escassez até 2027
O mercado global de memória DRAM enfrentará escassez severa até o segundo trimestre de 2028, conforme projeções do banco de investimento UBS e da empresa de pesquisa TrendForce di…
O mercado global de memória DRAM enfrentará escassez severa até o segundo trimestre de 2028, conforme projeções do banco de investimento UBS e da empresa de pesquisa TrendForce divulgadas nesta semana.
O desequilíbrio entre oferta e demanda pressiona os contratos de fornecimento, com aumento sequencial estimado em 18% para a DRAM no terceiro trimestre.
As memórias DDR devem registrar salto ainda mais grosseiro: 32% no mesmo período, revisão que praticamente dobra a estimativa anterior do UBS, que era de 17%.
No quarto trimestre, a projeção do UBS indica alta adicional de 18% para contratos DDR, acima dos 12% previstos inicialmente. As variações, contudo, devem divergir conforme a marca do produto de memória.
Projeções de receita para a indústria de memória em 2026 e 2027
O banco estima que os preços elevados podem gerar US$ 992 bilhões em receita para o setor de memória em 2026. Para 2027, a projeção cai para US$ 1,7 bilhão.
A pressão de custos, segundo o UBS, continua levando hyperscalers (gigantes de tecnologia como Microsoft, Google, Amazon e Meta) aos mercados de capitais para financiar projetos de infraestrutura.
Lacuna entre oferta e demanda de DRAM até 2027
A análise do UBS detalha a diferença entre os ritmos de crescimento da demanda e da oferta. Em 2027, a demanda por memória deve expandir 36,2%, enquanto a oferta acompanha com 19,3%. A distância entre os dois indicadores sustenta a expectativa de restrição prolongada no mercado.
Preços de NAND também sobem, mas capacidade de absorção dos compradores gera cautela
Para a memória NAND, o UBS revisou a estimativa de alta sequencial no terceiro trimestre de 17% para 30%. No quarto trimestre, a projeção é de mais 12%. A TrendForce trabalha com número mais contido: 15% de aumento sequencial no terceiro trimestre.
A própria TrendForce analisa que os preços da NAND já atingiram níveis recordes. Com isso, compradores demonstram capacidade limitada para absorver novas altas.
A demanda mais fraca do consumidor e os preços-base mais elevados atuam como freios naturais ao ritmo de valorização.
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Efeito base e demanda do consumidor moderam ritmo de alta
Para finalizar, ressaltamos que tanto UBS quanto TrendForce identificam fatores que devem segurar a velocidade dos aumentos nos próximos meses.
O impacto dos preços altos sobre o mercado consumidor e o efeito de base mais elevado tendem a moderar a taxa de variação, mesmo com a escassez de oferta persistindo.
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Fonte: WCCFtech
